Di recente, Texas Instruments (TI), NXP (NXP) e diverse aziende di semiconduttori hanno annunciato i risultati finanziari del secondo trimestre del 2024, dalla situazione delle prestazioni, il reddito operativo e l'utile netto rispetto all'anno scorso sono ancora in calo anno su anno. Allo stesso tempo, dal punto di vista dei segmenti di business, la domanda del mercato industriale e automobilistico continua a diminuire. Tuttavia, dalle previsioni sugli utili del terzo trimestre, le aziende sono ancora ottimiste sul futuro trend dei semiconduttori.
La debolezza della domanda del mercato industriale e automobilistico influisce sulle prestazioni delle aziende di semiconduttori
Notizie del 24 luglio, Texas Instruments ha pubblicato i guadagni del secondo trimestre del 2024. Il rapporto finanziario mostra che la società ha realizzato un reddito operativo di 3,822 miliardi di dollari nel secondo trimestre, un calo anno su anno del 16%, un aumento del 4%; per raggiungere un utile netto di 1,127 miliardi di dollari, un calo anno su anno del 35%.
Segmenti aziendali, fatturato del business analogico di 2,928 miliardi di $, in calo dell'11% anno su anno; fatturato del business embedded di 615 milioni di $, in calo del 31% anno su anno. Il business industriale e automobilistico ha continuato a calare anno su anno e tutti gli altri mercati finali sono cresciuti.
La maggior parte dei prodotti chip di Texas Instruments sono utilizzati nei settori industriale e automobilistico. Per il mercato industriale, i prodotti di elaborazione analogici e incorporati di Texas Instruments hanno un'ampia gamma di applicazioni nel mercato industriale e, secondo i dati sugli utili di Texas Instruments, il business industriale occupa una posizione importante nel suo fatturato totale e il fatturato del mercato industriale ha rappresentato il 40% nel 2023.
Per il mercato automobilistico, Texas Instruments può anche fornire una ricca linea di prodotti, tra cui chip analogici, processori embedded, prodotti di gestione dell'alimentazione e così via. Questi prodotti forniscono alle case automobilistiche soluzioni complete che coprono un'ampia gamma di aree come propulsori, telai, carrozzeria, sicurezza e infotainment. Il settore automobilistico è una delle principali fonti di entrate per Texas Instruments. Secondo i dati del rapporto finanziario, la quota di fatturato del mercato automobilistico è stata mantenuta a un livello elevato negli ultimi anni, raggiungendo ad esempio il 34% nel 2023.
Pertanto, il debole mercato industriale e automobilistico ha un impatto significativo sulla sua performance complessiva. Colpita da ciò, negli ultimi trimestri, la performance di Texas Instruments ha continuato a calare. Gli utili del quarto trimestre del 2023 mostrano che il fatturato di Texas Instruments è di 4,08 miliardi di $, in calo del 12,7% anno su anno, in calo del 10% circa, questo calo è anche principalmente influenzato dalla debolezza del settore industriale e dal calo della domanda del settore automobilistico.
Entrando nel primo trimestre del 2024, i ricavi di Texas Instruments hanno continuato a scendere a 3,661 miliardi di dollari, in calo del 16,4% anno su anno e del 10,2% sequenzialmente. Ciò indica una continuazione del trend al ribasso nei settori industriale e automobilistico. Tra questi, il declino di Texas Instruments nel settore industriale è più evidente, nel primo trimestre del 2024, il settore industriale dei ricavi è sceso del 25% anno su anno, la debole domanda nel mercato industriale ha un impatto particolarmente significativo sulla sua attività.
L'attività principale di NXP abbraccia un'ampia gamma di settori e fornisce soluzioni di prodotti standard e a segnale misto ad alte prestazioni. NXP è uno dei principali fornitori di semiconduttori per il settore automobilistico al mondo e offre un'ampia gamma di soluzioni di chip per il settore automobilistico, tra cui chip per gruppi propulsori, controllo della carrozzeria, telaio e sicurezza, reti di bordo, sistemi avanzati di assistenza alla guida (ADAS) e guida autonoma.
L'azienda ha un solido portafoglio di prodotti nel settore industriale e IoT che supportano connettività, sicurezza ed elaborazione dati per una varietà di applicazioni industriali e dispositivi IoT. I prodotti includono sensori, microcontrollori (MCU), soluzioni di identificazione a radiofrequenza (RFID), tecnologie di identificazione sicura, soluzioni di gestione dell'alimentazione e altro ancora.
Come uno dei principali fornitori di semiconduttori per l'automotive al mondo, i cambiamenti nelle prestazioni di NXP possono essere un'indicazione migliore della situazione della domanda nel mercato automobilistico. Pochi giorni fa, la società ha annunciato i risultati finanziari del secondo trimestre al 30 giugno 2024, i risultati mostrano che il secondo trimestre raggiungerà un reddito operativo di 3,13 miliardi di dollari, in calo del 5% su base annua. Anno fiscale 2024, i primi sei mesi del reddito cumulativo di 6,253 miliardi di dollari, in calo del 2,60% rispetto all'anno scorso; i primi sei mesi dell'utile netto cumulativo di 1,308 miliardi di dollari USA, in calo dell'1,43% su base annua.
Per area di business, il fatturato dei chip per il settore automobilistico è stato di 1,728 miliardi di dollari, in calo del 7% rispetto all'anno precedente e del 4% rispetto al sequenziale; il fatturato dei chip industriali e IoT è stato di 616 milioni di dollari, in aumento del 7% rispetto all'anno precedente e del 7% rispetto al sequenziale; il fatturato dei chip per dispositivi mobili è stato di 345 milioni di dollari, in aumento del 21% rispetto all'anno precedente e dell'1% rispetto al sequenziale; e il fatturato delle infrastrutture per le comunicazioni e di altri prodotti è stato di 438 milioni di dollari, in calo del 23% e in aumento del 10% rispetto al sequenziale.
Il calo complessivo dei ricavi di NXP, in particolare la quota maggiore di vendite di chip per l'automotive, segnala che i veicoli elettrici e l'industria dei chip per l'automotive sono ancora in uno stato di domanda debole. Dall'anno scorso, la domanda globale di veicoli elettrici si è notevolmente raffreddata, insieme al graduale ritiro dei sussidi governativi relativi ai veicoli elettrici in tutto il mondo, indebolendo ulteriormente la domanda di veicoli elettrici.
Anche l’industria dei semiconduttori ha inviato segnali positivi
Quindi il futuro del mercato dei semiconduttori, se ci sono anche segnali positivi, ha parlato il presidente e CEO di Texas Instruments Haviv Ilan, sebbene il reddito operativo dell'azienda sia sceso del 16% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, ma l'anello è in aumento del 4%, l'anello industriale e automobilistico continua a diminuire, mentre tutti gli altri mercati finali sono cresciuti. Nel frattempo, Texas Instruments prevede che il reddito operativo del terzo trimestre 2024 sarà compreso tra $ 3,94 miliardi e $ 4,26 miliardi, continuando a mostrare una crescita anno su anno.
La Cina, ora il più grande mercato dei semiconduttori, è tornata in gran parte a crescere dopo che i suoi produttori di elettronica hanno completato le riduzioni delle scorte di componenti inutilizzate, ha affermato Haviv Ilan, che ha sottolineato che ci sono segnali molto chiari che i clienti hanno ridotto significativamente le scorte. Questo è un ottimo segnale per la nostra attività in Cina.
Texas Instruments è il più grande produttore di chip analogici al mondo. Tre mesi fa, l'azienda ha affermato che la domanda da parte di molti dei suoi clienti finali nella categoria industriale ha iniziato a migliorare. Anche la World Semiconductor Trade Statistics Organization ha recentemente previsto che le dimensioni del mercato dei chip analogici nel 2024 il ritmo della contrazione rispetto al 2023 si è ridotto in modo significativo.
Anche NXP è più ottimista sulla successiva direzione del mercato, ha affermato il Presidente e CEO dell'azienda Kurt Sievers: "NXP ha raggiunto 3,13 miliardi di dollari di ricavi trimestrali, in linea con i nostri obiettivi di guidance, tutte le principali performance del mercato finale sono in linea con le nostre aspettative. Con i risultati del secondo trimestre e le guidance per il terzo trimestre, NXP ha superato con successo la fase di ribasso ciclica della sua attività ed è sulla buona strada per tornare alla crescita sequenziale".
Considerando i segmenti di NXP, mentre i ricavi dei chip per il settore automobilistico sono diminuiti, i suoi chip industriali e IoT hanno registrato una crescita positiva, trainati dal trend dell'Internet of Everything e dall'ondata di automazione dell'intelligenza artificiale, con ricavi pari a 616 milioni di dollari, in crescita del 7% su base annua e del 7% su base sequenziale.
Negli ultimi mesi, NXP ha anche lanciato attivamente nuovi prodotti per soddisfare la domanda del mercato. Alla fine di marzo di quest'anno, ha lanciato il primo MCU da 5 nm al mondo (S32N55 Vehicle Super-Integration Processor), dotato di un core di elaborazione in tempo reale ad alta efficienza, un core ad alta sicurezza (fino agli standard di livello ASIL-D) e un'ampia gamma di interfacce di rete (tra cui CAN, LIN, FlexRay ed Ethernet in-vehicle, ecc.). Integra una varietà di funzioni come controllo dinamico del veicolo, carrozzeria, comfort e gateway centrale, ed è progettato per l'era del veicolo definito dal software (SDV).
A maggio sono stati lanciati i nuovi MCU della serie MCX W che supportano la connettività wireless multiprotocollo, inclusi standard quali Matter, Thread, Zigbee e Bluetooth a basso consumo. La serie MCX W diventa la soluzione preferita per le applicazioni wireless nel portfolio MCX per scenari quali sensori e controller edge per applicazioni industriali e IoT, dispositivi per la casa intelligente e altro ancora.
Scrivi alla fine
Il mercato dei semiconduttori ha attraversato un lungo periodo di flessione del mercato, prima la domanda del mercato dell'elettronica di consumo era bassa, il livello dell'acqua dell'inventario della catena di fornitura dei semiconduttori era alto, con conseguente calo delle vendite del mercato dei semiconduttori. Quasi sei mesi, l'elettronica di consumo ha gradualmente avuto una tendenza al riscaldamento, anche l'inventario della catena di fornitura è stato notevolmente ridotto, ma la domanda del mercato industriale e automobilistico ha iniziato a indebolirsi, il che consente anche a TI, NXP e ad altre attività industriali e automobilistiche di rappresentare una percentuale relativamente elevata di produttori internazionali di semiconduttori, le cui prestazioni continuano a essere influenzate. Tuttavia, dalla situazione dell'anello e dalle prestazioni del terzo trimestre si prevede di vedere il tasso di declino nella riduzione continua, indicando che il settore rilevante sta mostrando una tendenza al riscaldamento.